Nyckeltalet Yield on Cost kan användas för att beräkna hur mycket avkastning du får idag på utdelningen mätt mot dina inköpspriser av aktien. Det är alltså ett bra mätvärde för att se att du har bra avkastning idag på din investering.

Beräkna Yield on cost – Beräkningsformulär

Yield on cost – Definition och formel

Själva formeln för att beräkna yield on cost kräver att du känner till följande information:

• Antal aktier du har köpt och till vilket pris du köpte dem för.
• Vad årets utdelning i kronor är.

Beräkna yield on cost – exempel

Låt säga att vi vid tre tillfällen har köpt aktier i bolaget Ultraverktyg AB. Första inköpet var 10 aktier för 15kr. Andra inköpet var 15 aktier för 12kr och tredje inköpet var 20 aktier för 14kr. Medelvärdet  på alla köpen blir då (10*15 + 15*12 + 20*14)/45 = 13,55kr.

Årets utdelning säger vi är 0,8 kr per aktie. Då får vi:

Yield on Cost = Utdelning / Medelinköpspriset = 0,8/13,55 = 0,59 eller 5,9%.

Testa gärna dina beräkningar i formuläret här ovan.

Valutahandel  är trading och kräver mer aktivitet

En av de allra positivaste egenskaperna hos fundamental värdeinvestering är att du faktiskt sällan behöver ha särskilt bråttom. Så länge man är relativt säker på att man köpt aktien till en undervärdering så finns det all anledning att sitta lugnt i båten och vänta in att marknaden justerar upp priset. På detta sätt fungerar alltså inte valutahandel som är mycket mer tradinginriktat. Dvs du måste vilja vara aktiv på köp och sälj knappen för att det skall löna sig. Man bör kanske inte lägga in sin order och återkomma till den två månader senare. Men den som är sugen och tycker att det är kul att variera sin aktiehandel med lite mer aktivt och annorlunda värdepappershandel än vad du är van vid.

Fem grundläggande saker du gör vid valutahandel

För att förklara hur det här med valutahandel fungerar och vad som egentligen händer vid en typisk trade så kan man dela in det här i fem steg. Egentligen går det ju att problematisera detta ännu mer men det kan vara bra för dig som vill förstå mer om detta.

1. Först väljer du det valutapar som du vill handla med. Det kan tex vara USD (us dollar) mot EUR (euro) eller vice versa. Det vill när du tradar valuta gör du det alltid mot en annan valuta.
2. Nästa steg är att välja din risknivå. Eftersom valutan rör sig så väldigt lite är det sällan någon idé att sätta in 1000 kronor och göra en vins på 10 kr om det går upp 1%. Därför gör man en hävstång där man tex satsar x gånger pengarna, tex 25 gånger pengarna. Detta låter förstås läskigt men eftersom valutan rör sig såpass lite så är det inte så farligt som det låter. Men viss finns det alltid en risk med all värdepappershandel.
3. Sedan behöver man välja den summa som man vill satsa av sina egna pengar. Detta är inget konstigt. Det är helt enkelt beroende på hur mycket du har och vad du vågar/vill satsa.
4. Sedan kan du/bör du sätta en stop – loss nivå på din trade.  Detta fungerar på samma vis som med aktier och när du helt enkelt når din lägsta nivå du vill stanna kvar i traden så säljs den av automatiskt.
5. Sista steget är förstås att antingen sälja av när du är nöjd med din vinst eller att ha bestämt en take profit nivå. Take profit fungerar på samma vis som stop loss men åt andra hållet.

Själva började vi med ett konto på Gratis demokonto på eToro där man kan testa lite innan man sätter igång med de egna pengarna.

Definition av valutahandel

Det är enkelt att definiera innebörden av valutahandel. Nämligen att köpa och sälja valutor i par, så kallade valutapar. Inom denna typ av värdepappershandel köper du alltså inte en valuta (som på semestern) utan du köper en valuta och satsar den mot en annan. Dvs du kan köpa dollar (US) eller yuan (Kina) och satsa på att denna skall gå upp eller ner mot tex kronan (SWE). I Sverige kallar vi alltså detta för valutahandel men de engelska namnen forex trading, FX trading eller currency trading är också vanliga namn på denna typ av handel men innebär alltså samma sak.

Valutahandel och Aktiehandel

Att handla med valutor både liknar vanlig aktiehandel och skiljer sig markant på vissa områden. Kursrörelser för aktier kan ses som relativt stora i jämförelser hur valutor rör sig. Det är alltså väldigt små kursrörelser för valutor vilket gör det relativt meningslöst att låta mindre summor satsas i valutahandeln. Därför använder man det som kallas för hävstång och belåning inom denna typ av värdepappershandel.

Hävstång och belåning

Inom handeln med valuta fungerar det alltså så att du  belånar det belopp som du satsar. Låt oss tex säga att du satsar 1000 kr i ett valutapar och belånar det för 8 gånger pengarna. Det du då satsar är alltså 8000 kr och du skapar en så kallad hävstång. Om du lyckas med satsningen kommer du alltså att göra en större vinst och när denna säljs av betalar du tillbaka lånet igen. Detta kan låta extremt riskfyllt och kan också vara det om du belånar för mer än 10 gånger pengarna (brukar sällan rekommenderas). Men eftersom kursrörelserna är såpass små är risken inte lika stor som man tror. Visserligen kan du misslyckas med tradingen men summan du förlorar blir ändå relativt liten.

Spread

Precis som i aktiehandel så används begreppet spread inom valutahandeln. Och här betyder ordet i princip samma sak. Alltså skillnaden mellan det lägsta priset någon är villig att sälja en valuta för och det högsta priset någon vill köpa för. Detta kan beskrivas som skillnaden mellan utbudspriset och efterfrågepriset som på engelska kallas för bid(utbud) och ask(efterfrågan). Man brukar mäta denna skillnad mellan utbud och efterfrågan i pips.

Valutahandel och kunskap

Innan man sätter igång med valutahandel eller för all del aktiehandel tjänar man alltid på att lära sig de grundläggande begreppen och detta har varit syftet med denna artikel. Vi kommer att återkomma till detta i framtida artiklar.

Köpa aktier under 18 – Detta måste minderåriga tänka på

Under 18 år? Det går att investera i Aktier!

Om du är under 18 så går det att skaffa ett aktiekonto men det krävs att samtliga förmyndare (dvs föräldrar/vårdnadshavare) godkänner detta och dessa skriver på ett avtal. I det här avtalet måste förmyndarna godkänna att de får ha tillgång till alla uppgifter på aktiekontot och i princip kan administrera allt med detta konto. Så för att man som minderårig skall kunna handla med aktier krävs alltså ett visst samarbete med föräldrar. Det är alltså föräldrarna som har full insyn och rätt över den minderåriges sparande.

Var passar det bäst för minderåriga att spara i aktier

De flesta banker/nätbanker tillåter personer under 18 år att spara i aktier men en del har en tydligare inriktning mot detta. Hos tex Aktiespararnas Aktieinvest finns en speciellt anpassad aktiedepå som kallas för Junior där minderåriga smidigt kan investera i aktier. Du kan hitta Aktieinvest Junior här.

Även Avanza tillåter minderåriga att tillsammans med föräldrarna att öppna ett aktiekonto. Du hittar anmälningen till kontot här. Viktigt att känna till är du måste klicka på länken för att anmäla konto för minderåriga i registreringsprocessen.

Läs mer om

• Aktiehandel
• Aktier För Nybörjare

Att Månadsspara i aktier utan Höga avgifter i courtage

När du köper och säljer aktier via en nätbank eller en vanlig bank betalar du vid varje köp/säljtillfälle en courtageavgift (stavas ibland kurtage). Denna avgift kan variera en hel del mellan olika banker och mellan olika konton hos samma bank. Vanligtvis vill man ha en så låg avgift som möjligt vid varje affär och denna avgift brukar ligga mellan 9 – 99kr (läs en jämförelse här). När du månadssparar i aktier ställs du dock inför ett bekymmer. Om exempelvis avgiften är 39kr för ditt köp av aktier och du sätter in 200 kronor så kommer avgiften vara procentuellt sett mycket hög!

Detta vill du alltså slippa och det finns framförallt en nätbank som löser detta åt dig. Hos Aktieinvest.se som är Aktiespararnas nätbank finns det speciellt anpassade depåer där du endast betalar en procentuell andel av din insats och minimiinsättningen du får göra är 100kr. Detta finns inte hos andra banker vad vi vet. Här kan vi rekommendera Basdepån som är anpassad för just detta.

Det finns även alternativ som Avanza Mini där courtaget endast är 9kr vilket också gör att du kan sätta in mindre belopp anpassat för ett månadssparande.

Tänk på Detta – Månadssparande i aktier

Det första steget är alltså att vara medveten om vilka fallgropar det finns i form av de olika avgifterna vid aktiesparande månadsvis. Förutom det kan det vara bra att ha koll på ett antal strategiskt viktiga saker:

• Börsen kommer under den tid du månadssparar röra sig uppåt eller nedåt vilket gör att du under en längre tid kommer att få ett medelpris på dina inköp. För att du då skall få ut en vinst i framtiden krävs det att företaget går lite bättre än börsen i sin helhet och har en bra direktavkastning.
• Om det tillfälligt blir svackor på börsen kan det vara tryggt att veta att du kommer att få detta medelpris och att du tar mindre risker. Så även om börsen kan ha gått ner en hel del kan du tjäna på att fortsätta månadssparandet i din aktie. Du kanske tom kan sätta in lite mer då aktien tillfälligt är lägre värderad.
• Med månadssparande kommer du alltså inte att dra hem storkovan genom att köpa allra billigast och sedan sälja dyrast. Men du kommer att skapa en stabil och lite säkrare strategi som kanske också kan ses som ”lite tråkigare”.

Gå vidare

1. Gå till Aktieinvest.se
2. Gå till Avanza

Rekommenderad läsning för månadsspararen

• Börspsykologi och Aktiehandel
• Komma igång med aktiekonto
• Vad är en aktie

Aktieinvest i jämförelse med Avanza

Bakom Aktieinvest står sveriges största förening för aktiesparare nämligen aktiespararna. Det finns därmed en spartanke bakom de olika typerna av portföljer du kan hitta där. Ett problem som nämligen många har hos andra nätbanker är att det är svårt att sätta in mindre belopp utan att courtagekostnaderna blir för höga. Detta har man löst hos Aktieinvest.se genom att erbjuda en så kallad andelsorder så att du kan spara mindre belopp (minimum 100kr) utan att avgifterna blir för höga. Istället blir det en procentuell avgift på 0,08% som alltså ger ett lågt courtage vid mindre andelsordrar (aktieköp) men högre avgifter vid större köp.

De olika depåerna som finns hos Aktieinvest är följande:

• Aktieinvest Bas: Du kan köpa och sälja via internet och du får även tillgång till aktiespararnas färdiga paket. Bra för dig som är ny och vill månadsspara. Gå till Basdepån.
• Aktieinvest Bas Extra: Passar bättre för dig som vill spara i större belopp. Gå till Bas Extra.
• Aktieinvest Junior: Denna depå passar bättre för månadssparande till barn som är under 18 år. Det är fortfarande föräldern som är förmyndare för kontot men barnet kan hantera det själv. Gå till Junior

Aktieinvest eller Avanza

I jämförelse med Avanza är alltså Aktieinvest bättre lämpat för dig som antingen är under 18 år eller vill spara månadsvis i aktier. Det låga courtaget på andelsbelopp gör det alltså en del billigare att handla mindre belopp. Är det däremot så att du tänker dig att köpa större belopp vid förre tillfällen så har Avanza starkare erbjudande i sin Avanza Mini depå där courtaget endast är 9 kr.

Läs mera om Avanza eller nätbanker

• Så köper och säljer du aktier
• Kapitalförsäkring eller VP konto?
• Skaffa konto hos Avanza

Den övergripande strategin

Den som är daytrader eller swingtrader har som mål att och strategi att utnyttja kortsiktiga svängningar. Man bygger då upp strategin för köp och försäljning utifrån detta. Om man som fundamental investerare rycks med i dessa kortare svängningar så kan vi säga att man styrs alltför mycket av flockens beteende och har tappat siktet på sitt eget sätt att  investera. Om du är långsiktig i dina investeringar så krävs det att du beskriver din strategi på ett annat sätt.

Vi samlar här några punkter som du kan ha som bollplank när du själv (du måste göra det själv) utvecklar din egna strategi:

1. Erkänn dina misstag och lär av dem – Om du rycks med av flocken och panikköper eller säljer så är du inte mer än mänsklig. Det viktiga vid varje sådant tillfälle är att du lär dig av ditt misstag. Det är bara att gå på det igen och göra lite bättre varje gång.
2. Definiera din långsiktiga strategi. Att som fundamental investerare ha en säljhorisont på mer än 2 år är inte ovanligt. Fundera på om du kan tänka dig att hålla kvar vid ditt innehav så länge. Annars kanske du bör leta andra investeringar?
3. Något som har fungerat över lång tid är att likt superinvesterare som Warren Buffet investera i bra bolag som har bra direktavkastningaroch bra tillväxt under mycket lång tid. Det kommer då bli allt mindre viktigt hur det fungerar på kort sikt. Det viktiga är att du vet att bolaget har förmåga att prestera tillväxt under lång sikt. Då skulle vi kunna definiera en tillfällig svacka mer som köpläge då du verkligen tror på det här bolaget.

Att förstå vad som ger värde

När du investerar fundamentalt så investerar du i ett värde i ett bolag. Du äger en liten bit av det här företaget. Visserligen är din aktieandel värd en viss summa pengar som börsvärdet av bolaget också återspeglar. Men det är också så att din aktie kan värderas utifrån vad företaget i framtiden kommer att tjäna. Alla de vinster som kommer från ett positivt kassaflöde hos ett aktiebolag kan sägas värdera vad din aktie faktiskt är värd idag.

Det är alltså återigen viktigt att förstå att värdet av din aktie är så mycket högre om företaget historiskt har klarat av att prestera tillväxt år efter år. Lär dig alltså att värdera bolag även utifrån framtida vinster. Då kommer tillfälliga svackor eller bubblor att spela mindre roll och dina investeringar blir värdedrivna istället för flockdrivna.

Att följa konjunkturen

Det går heller inte att förneka att ekonomin går i längre svängningar, det man kallar för konjunkturcykler. Dessa är ingenting att vara rädd för som aktieinvesterare. Istället skall du utnyttja dessa till din fördel. När konjunkturen går på lågvarv så brukar aktierna (ofta tidigare än så) vara lågt värderade och då kan det vara köpläge och inte säljläge.

• Läs del 1 om börspsykologi
• Jämför Courtage hos nätbanker

Flocken styr vårt beteende

Vi människor har en tendens att ha en viss övertro på vår egen rationella (logik och slutledning) förmåga och tro att vi inte drivs av vissa emotionella drifter. Särskilt i ekonomiska sammanhang och aktiesammanhang har vi särskilt tendens att ständigt beskriva förlopp med rationella argument. Detta är ju heller inte på något sett fel då den som kan hålla sig mest kall och ha en bra strategi kan lyckas bättre med sin aktiehandel i turbulenta perioder. Men att helt förneka att vi också styrs av emotionella argument är nog ett misstag.

Sedan urminnes tider har vi människor levt i sammanslutningar eller flockar av andra människor. Vi trivs oftast då och känner att vi har ett sammanhang och en tillhörighet. Flocken som vi tillhör styr och påverkar också vårt beteende. Ett exempel på detta skulle exempelvis kunna vara att en samling människor utsätts för en yttre fara, t.ex. en brand. Om de allra flesta springer mot en utgång så är det troligt att de kvarvarande kommer att göra på samma sätt. Det vill säga flockens beteende påverkar den enskilda individen och det känns tryggare att ”göra som alla andra”.

På samma sätt påverkas investerare av andra investerare. Om en specifik aktie (eller hela börsen) rusar nedåt beroende på att stora aktörer drar ur sina pengar kommer andra investerare, och vi småsparare, att vilja agera på ett liknande sätt. Dock behöver detta inte på något sätt vara det mest fördelaktiga eller rätt i tillfället. Istället kan du som investerar riskera att bara följa flockens beteende och sälja billigt och köpa dyrt! Det finns därför all anledning att förstå flockens beteende bättre.

Flocken och aktiemarknaden – Vem är flockledaren i aktiehandeln?

En intressant fråga i dessa sammanhang är förstås också vem som egentligen är ledaren i flocken? Om man vet detta kan man förstås i förhand, och under tiden, vara förberedd att göra olika saker beroende på vad denne gör.

Det är dock inte så enkelt att de största aktörerna som banker och investmentbolag är ledarna på börsen. Ekonomiska forskare påstår att det istället är priset och prisutvecklingen på aktierna och börsen som är de verkliga ledarna. I flocken investerare, där alla har det gemensamma målet att tjäna pengar, styrs alltså troligtvis av priset och hur stora volymer till det priset som handlas. Det är alltså där vi får hålla utkik efter flockens beteende snarare än i enskilda investeringsaktörer.

Börsen och Flocken – Vad bör vi veta?

Om du och vi nu väl har förstått att vi alla mer eller mindre påverkas av flockbeteende på börsen kan det vara bra att konstatera följande:

• Det är viktigt att ha en viss kännedom om hur flocken på börsen agerar och hur man kan se detta. Detta kommer göra att du har lättare att ta rätt beslut. Det är också lättare att analysera hela börsen, svårare att analysera enskilda individer.
• Du bör vara medveten om i vilken grad du själv påverkas av flocken. Försök att själv positionera dig och se hur du påverkas när alla säljer eller köper.
• Med denna visshet hjälper ju egentligen inte hela vägen. Vi måste också själva formulera en strategi för att inte påverkas för mycket. Hur denna strategi kan se ut (den är ju alltid individuell) tänkte vi skriva mer om i Börspsykologi och aktiehandel – del2.

Bolån är ett mer vettigt sätt att handla aktier med belånade pengar. Har du en god ekonomi och har ett låneutrymme i din bostad är det absolut möjligt att använda ett bolånet för att uppnå en bättre avkastning på andra marknader istället för att amortera av på bolånet. Självklart behöver du betala bolåneräntor och eventuella amorteringar, men det kan också vara helt amorteringsfritt i många fall. I tillägg är dessutom bolånet skattereducerat och du kan göra avdrag i deklarationen för ditt bolån. Är bolåneräntan 4,5% betalar du efter skatteavdrag ca 3% i ränta.

Innan du handlar aktier med lånade pengar kan du läsa 5 tips för att låna pengar till aktier.

En utdelning är alltså en slags avkastning eller ränta som man får ska ta hänsyn till när man bedömer en aktie som investeringsobjekt. Det finns olika typer av profiler för aktieinvesterare, två särskiljande profiler är tex investeraren som spekulerar i aktievärden och investeraren som fokuserar på ett bolags kapacitet att generera vinst och belöna aktieägare. Warren Buffet är en av de mest framgångsrika investerare som, istället för att titta på marknadens bolagsvärdering, utgår ifrån bolagets ekonomi och bolagsledningens förmåga att generera vinster för sina aktieägare. De enda gångerna Warren Buffet tar hänsyn till marknadens värdering av aktier är när marknaden starkt undervärderar en aktie vilket är en möjlighet för Buffet att investera i ett bolag till ett fördelaktigt pris, samt om marknaden kraftig övervärderar en aktie vilket är en bra säljmöjlighet (för att eventuellt senare göra ett återköp när värdering är låg). Med en sådan investeringsfilosofi kan man lugnt strunta i marknadens spekulativa värderingar av bolag, dessutom kan man sova lugnt om natten.

Är man långsiktigt i sitt investerande kan man återinvestera aktieutdelningen genom att köpa nya aktier för pengarna. På så sätt växer aktieportföljen exponentiellt av egen kraft, ju fler aktier man äger desto större blir utdelningen. Det ger en slags ränta på ränta effekt vilket är ett väldigt kraftfullt sätt att spara pengar. Den ränta som du får återinvesteras i ditt totala investeringskapital som ackumuleras för varje år som går.