Rollover vid valutahandel

När nya handelsdagar skall avslutas och sedan påbörjas på nytt i tradingen av valutor så måste mäklaren avsluta positioner och påbörja dem på nytt. Detta kallas för en rollover och i den här artikeln går vi igenom innebörden av detta och hur du kan hantera detta i din trading.

Definition av Rollover

Vid valutahandel (forextrading eller fx trading) fungerar handeln på många olika vis på ett annat sätt än vid aktiehandel. Här köper man alltid valutor i par kallat för basvaluta och motvaluta. Om du exempelvis köper USD (dollar) och säljer EUR (euro), vilket betecknas USD/EUR, så innebär detta att du köper Dollar samtidigt som du säljer Euro. Detta kan kännas lite bakvänt för dig som är van vid aktiehandel så det kan ta ett tag att förstå konceptet. I grunden är det dock inte konstigare än att du tror att dollarn kommer att stärkas mot euron och att du därmed kan tjäna pengar på denna trade.

rollover

När du köper USD/EUR så kommer du även att få ränta för dina USD och få betala ränta för de EUR som du säljer. Det här innebär att du både kan tjäna pengar på denna ränta men också förlora pengar. Om räntan i USD är 0,8 % och räntan i EUR är 0,2 % så innebär detta ränteintäkter på 0,8 – 0,2 = 0,6 % så länge du håller positionen öppen. Om räntorna istället hade varit USD 0,3 % och EUR hade legat på 0,5 % så hade detta istället inneburit ränteförluster på 0,3 – 0,5 = -0,2 %.

Som vi nämnde i början av artikeln så är en rollover att valutamäklaren håller dina positioner öppna över handelsdagarna och därmed måste hantera den ränta du antingen tjänar eller förlorar på dina trades. Det görs då avstämningar veckovis (vanligtvis på onsdagar) där du antingen får ersättning för räntan eller får betala ränta. Det kan alltså vara viktigt att hålla koll på hur handelsdagarna byggs upp och att dessa avstämningar görs på onsdagar. Handeln är också stängd under helger och röda dagar.

Rollovern kan öka, eller minska, intäkterna

Det går alltså att utnyttja att du kan tjäna på räntan i vissa valutapar. Visserligen kan du ändå gå back på en position (mer eller mindre) men ligger räntan på plus i valutaparet så kommer du i samband med rollovern erhålla ränta. Vissa valutamäklare anger också vilken ränta du får eller får betala för en viss position. Vanligt är då att beteckningarna Rollb (buy) och RollS (sell) står framför denna siffra beroende på om du köper eller säljer valutan.

Det finns således strategier vid valutahandel som går ut på att utnyttja denna ränta vilka kallas för carry trade. Det låter kanske inte så mycket med dessa små procent men då det är vanligt med en hävstång vid forex handel så kan denna summa öka markant.

Viktigt är förstås även att förstå att denna ränta kan göra att din vinst på handeln minskar så det är alltid bra att hålla koll om du tjänar eller förlorar på räntan i det valutaparet som du väljer att handla med.

Läs mer om valutahandel

Kommentera eller Fråga

På Aktiekunskap.nu

Hittar du information och faktagenomgångar av olika begrepp och analysmetoder för att handla med aktier och analysera olika aktier. Vi tipsar även om kringliggande värdepapper som fonder, valutahandel och sparkonton.