Beta-tal aktier | Förstå en akties svängningar

Ett Beta tal är ett nyckeltal för aktier som hjälper dig att förstå hur mycket en aktie svänger upp eller ned på börsen. Med ett annat ord kallas detta för volatilitet och det här nyckeltalet hjälper dig alltså att förstå detta.

Så fungerar Beta-talet

För att förstå det här nyckeltalet så behöver du förstå att det är ett nyckeltal som jämför en aktie mot den aktiebörs som aktien ligger på. Det jämför nämligen hur mycket en aktiekurs svänger i relation till hur mycket börsen svänger som helhet. Om aktien svänger mer än börsen så är nyckeltalet större än ett och svänger det mindre än börsen så är det mindre än ett. Skulle aktien svänga exakt lika mycket som börsen så skulle Beta-talet vara ett.

Vi återkommer senare i artikeln hur vi kan tolka och förstå detta tal när vi själva tar beslut om vilken eller vilka aktier som vi vill köpa. Först sammanfattar vi grundkonceptet med följande bilder.

Beta talet lika med 1

Beta-talet lika med ettNär börsens svängningar är lika med aktiens svängningar så är beta talet ett. Det är förstås mycket ovanligt att detta sker.

 

 

Beta talet över 1

Beta-talet över ett

Om Beta-talet är över ett så är aktien mer volatil än resten av börsen. Dvs den har större svängningar upp eller ner än vad resten av börsen har.

 

 

Beta talet under 1

Beta-talet under ett

När beta-talet är under ett så gäller att aktien svänger mindre än vad börsen gör i sin helhet.

 

 

Tolka Beta-talet – Bäst med lågt eller högt Beta-tal?

Om exempelvis ett aktiebolag har ett större Beta-tal än ett så har denna aktie större svängningar än börsen. Låt säga att vi har en aktie A som har ett beta-tal på 1,4.  Så om börsen går upp med 1 % så kan vi utifrån detta teoretiskt anta att denna aktie går upp med 1,4 %. Om vi istället har en aktie B som har beta tal 0,67 och börsen går ner med 1 % så kommer denna aktie istället att gå ner med endast 1-0,67 = 0,33 %

Detta nyckeltal kan framförallt användas för att göra riskanalys för en aktie och användas för att avgöra om du känner dig bekväm eller obekväm med aktiens riskprofil. Om du inte är villig att ta höga risker kan du välja att köpa aktier med lågt Beta och vice versa. Det ligger dock ingen sanning i att du kommer att tjäna mer på aktier med mindre/högre svängningar utan det enda som beta talet säger är hur aktien riskmässigt förhåller sig till börsen, inte hur mycket du kommer att tjäna eller förlora på aktien.

Testa dig själv på Beta-talet

Det här testet innehåller 2 frågor
1
En aktie har beta-talet 0,8. Vad stämmer för denna aktie?
Den svänger mer än aktiebörsen

Den svänger oftare uppåt än aktiebörsen

Den svänger mindre än aktiebörsen

Den följer aktiebörsen ganska exakt

2
Vilket beta-tal innebär störst risk (teoretiskt) för dig som investerar?
0,97

0,98

1,02

0,3

Av:
Leg. Matematiklärare med ett stort intresse för finans, aktier, ekonomi. Bor och verkar i Göteborg. Mitt jobb är att göra ett digitalt läromedel i matematik och vid sidan av det skriver jag artiklar om privatekonomi, aktiekunskap och ekonomi.

Följ aktiekunskap på sociala medier:

Kommentera eller Fråga

Copyright Aktiekunskap.nu 2018